停牌一个多月后，ST南方 （000716 行情,资料,咨询,更多）今天终于给出了重组方案。公司拟以不低于5.35元/股的价格，向其实际控制人广西黑五类集团有限责任公司定向发行约5000万股，购买其持有的广西黑五类物流有限公司100%的股权和江西黑五类食品有限责任公司50%的股权。 公司股票将于今日复牌。 资产估值2.7亿元 公告显示，此次交易标的的预估价值约2.70亿元，用于认购公司本次非公开发行的全部股份。 根据预案，此次定向增发的发行价将不低于该公告日前二十个交易日公司股票交易均价，即不低于5.35元/股。预计此次定向增发的新增股份规模约5000万股，最终发行股数提请股东大会授权董事会根据实际情况确定。以资产认购的股份自本次非公开发行结束之日起三十六个月内不得转让。 黑五类物流的财务报表(未经审计)显示，黑五类物流2006年、2007年的净利润分别为-19.16万元、39.09万元；根据江西黑五类的财务报表(未经审计)，江西黑五类物流2006年、2007年的净利润分别为24.00万元、12.09万元。交易标的2006年、2007年的盈利能力较弱。 看好未来盈利能力 公司表示，此次交易完成后，公司的总资产规模、净资产规模、净利润都将有较大幅度的增长，将形成新的利润增长点，增强公司的持续盈利能力。此外，此次交易还将增强上市公司独立性，有利于彻底解决公司与黑五类集团之间的同业竞争问题，有利于保护中小股东的利益。 公司解释，虽然黑五类物流目前盈利能力不突出，但优质的仓储资产注入后，能立即带来稳定的现金流，年可增加营业收入约为850万元，净利润为650万元，在2008年将大大提升黑五类物流的盈利能力。2009年、2010年，在仓储资产继续给黑五类物流带来稳定收益的同时，华商物流产业园的正式运营预计将给黑五类物流带来丰厚的收益,预计近年年平均增加营业收入约为1.5亿元，净利润为1500万元。 对此次置入的食品资产江西黑五类，公司称，江西黑五类2008-2010年的净利润将分别达到119.37万元、234.26万元、358.04万元。虽然江西黑五类现在的盈利能力较低，但江西黑五类于2008年4月建成投产的“南方”鲜米粉的生产线已达产，凭借具有将江西省农产品资源优势转化为特色食品的经济优势和“南方”商标强大的品牌效应，江西黑五类的鲜米粉食品将迅速在南昌市场及后续在江西乃至华东地区占有一定的市场份额，预计近年新增营业收入约为2000万元，净利润约为200万元。 |
