6家券商机构最新评级推荐牛股

2008-07-04 16:05 中金在线/股票编辑部

平安证券4日评级一览
平安证券：给予工商银行“推荐”评级

　　平安证券7月4日发布投资报告，针对工商银行(601398.SH)公布2008年中期归属于母公司的净利润同比增长50％以上，给予该股“推荐”评级。

　　平安证券指出，工商银行预计中期业绩超过612亿元，中期EPS达到0．18元。业绩增长来自信贷规模扩大和息差增加导致的净利息收入增长，中间业务收入增长，实际税率降低。

　　平安证券表示，工商银行是国内网点最多、客户最多、资金成本最低的银行之一，It后台支持和多项业务市场份额领先同业，具有天然的零售业务和中间业务优势。截至2008年1季度，公司中间业务收入占比达到15．94％，较上年增加2．34％。另外，公司正在搭建综合经营平台，有望充分发挥渠道优势实现协同效应，长期投资价值逐步显现。目前公司不良贷款和不良率持续双降，2008年1季度分别较年初下降了50．8亿和0．23％，拨备水平较上年增加7．22％。

　　根据前一交易日收盘价计算的公司2008年动态市盈率和动态市净率分别为13．8倍和2．4倍。行业基本面未看到转坏的迹象前，公司仍然具有良好的成长前景，平安证券给予工商银行“推荐”的投资评级。

　　平安证券：维持哈空调“强烈推荐”评级

　　平安证券7月4日发布投资报告，针对哈空调(600202.SH)公布业绩预增公告，维持该股“强烈推荐”评级。

　　哈空调公布的业绩预增公告显示，上半年业绩同比增长超过85％。平安证券表示，公司上年同期净利润为8735万元，按照85％的增幅计算，2008年上半年为16160万元，对应的中期每股收益为0．51元。

　　平安证券暂维持08年每股收益为0．90元的业绩预测。以08年业绩为基准，按照20～25倍的市盈率进行计算，对应的股价为18～23元，相对于目前股价有60％以上涨幅，平安证券维持“强烈推荐”投资评级。

　　平安证券：维持招商轮船“推荐”评级

　　平安证券7月4日发布投资报告，针对招商轮船(601872.SH)今日发布2008年上半年业绩预增公告，维持该股“推荐”评级。

　　招商轮船发布2008年上半年业绩预增公告显示，同比增长80％以上。上年同期净利润470029716元，每股收益0．14元。平安证券表示，2008年上半年原油油轮运价(BDTI)及波罗的海干散货运价指数(BDI)分别同比增长34％和60％以上，而船队主要成本的燃油价格上涨亦60％以上。作为一家管理优秀的船公司，公司抓住市场机会，实现运费率水平大幅提升是业绩提升的主要来源。

　　平安证券预测公司08年全年业绩为0．47元，相对与上一交易日收盘价动态PE约13．8倍，维持对公司的“推荐”评级。

　　平安证券：给予浦发银行“推荐”评级

　　平安证券7月4日发布投资报告，针对浦发银行(600000.SH)发布业绩预增公告，公司预计2008中期净利润同比增长超过140%，给予该股“推荐”评级。

　　平安证券指出，预计公司中期利润超过61.3亿元，中期EPS达到1.08元。受益于贷款重定价扩大净利差，非息收入增长、法定所得税率下降以及风险成本下降，浦发银行中期经营业绩稳步增长。

　　平安证券表示，公司计划增发不超过8 亿股和发行60亿元创新型混合一级资本债券。如果计划成功，公司2008年的资本充足率和核心资本充足率将达到12%和10%，充足的资本实力将提升公司的盈利能力。另外，由于公司2007年是股份制银行中有效税率最高的(48.9%)，2008年新税率政策对业绩的刺激作用也高于其他股份制银行。平安证券同时也注意到，公司贷款行业集中度并没有明显改善，制造业、交通运输业、房地产和建筑业占新增贷款76.4%，可能面临一定的经济风险。

　　考虑浦发银行融资因素和分红因素后，平安证券上调浦发银行2008年的业绩预测至99亿元，同比增长81%。根据前日收盘价计算2008年动态市盈率和市净率分别为11.6倍和3.1倍，估值水平与其他股份制银行平均值接近。行业基本面未看到转坏的迹象前，公司仍然具有良好的成长前景，平安证券给予“推荐”的投资评级。

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